A morte repentina da mãe de Bastian Bux leva o menino de 12 anos a buscar consolo em sua imaginação. Inspirado por um livro mágico dado a ele por um excêntrico livreiro chamado Carl Coreander, Bastian entra em contato com um mundo encantado chamado Fantasia, onde seu alter ego Atreyu é enviado em uma busca mágica para salvar a Imperatriz Infantil. Mas forças malévolas de conformidade e vazio ameaçam a própria existência de Fantasia. Xayide, a Princesa Negra, se esforça para atingir o poder supremo enviando um metamorfo lobisomem ao mundo de Bastian para tentar impedir o menino de ler "A História Sem Fim". Enquanto Atreyu luta contra as Forças Negras em Fantasia, Bastian percebe que deve lutar contra um professor substituto demoníaco em sua própria escola.