O Conde Alexis Orloff , favorito da imperatriz Catarina II , vai até Veneza, a fim de seduzir a jovem pretendente a princesa Elizabeth Tarakanova ao trono, e depois trazê-la de volta para a Rússia, onde um processo de espera por alta traição. O conde descobre o amor e tenta libertá-la, mas, ao contrário, tudo porém pode transfonar-se e uma grande tragédia.