Um jovem garoto, Billy, tem como costume contar histórias frutos de sua imaginação. Ninguém parece acreditar nele quando conta aos amigos que sua bela vizinha é uma prostituta. Mas ao acordar à noite com um grito, presencia um assassinato igual a muitos que estão aterrorizando a cidade, mas ninguém acredita nele, especialmente quando ele acusa seu professor de ser o assassino.