Em Xangai, um anônimo e frustrado cineasta (Hua Zhongkai) é contratado pelo dono da “Taberna Feliz”, para fazer um vídeo do seu espetáculo de sereias, protagonizado por “Meimei” (Zhou Xun). Rapidamente, o casal engendra uma relação amorosa forte, mas baseada em certo desprendimento. Através da moça, o cineasta logo conhece a triste história de “Mardar” (Jia Hongshen).